社區團購近來(Come)愈發火爆,幾乎所有的(of)互聯網巨頭都在(exist)該領域加碼布局。機構和(and)業内人(people)士認爲(for),社區團購領域,業态龍頭獲得融資、新興線上(superior)巨頭積極布局,短期内市場競争或将快速加劇,新一(one)輪“燒錢大(big)戰”或将開啓。但與此同時(hour),也應警惕二級市場概念炒作(do)。
互聯網巨頭紛紛布局社區團購
天眼查信息顯示,近日成立的(of)衆買秀(海南)科技有限公司,經營範圍包含食用(use)農産品零售、新鮮水果零售、新鮮蔬菜零售等。值得注意的(of)是(yes),國(country)美控股集團有限公司持有該公司100%股權。有業内人(people)士認爲(for),這(this)是(yes)國(country)美控股布局社區團購的(of)前奏。此外,近日拼多多隸屬公司上(superior)海尋夢信息技術有限公司新增“多多拼菜”“多多雞”“多多果園”等商标信息,目前商标狀态爲(for)“商标申請中”。
作(do)爲(for)一(one)種以(by)熟人(people)和(and)社交關系爲(for)紐帶在(exist)社區群體範圍的(of)消費行爲(for),社區團購正成爲(for)“香饽饽”,幾乎所有互聯網巨頭都已在(exist)該領域布局。
去年,蘇甯率先推出(out)了(Got it)社區團購業務“蘇小團”;今年6月,滴滴打造的(of)社區團購品牌“橙心優選”上(superior)線;7月7日,美團宣布成立“優選事業部”,進軍社區團購賽道;8月,拼多多旗下社區團購項目“多多買菜”上(superior)線,小程序“多多買菜”也已上(superior)線;9月,阿裏宣布成立盒馬優選事業部,布局社區團購。有消息稱,京東也正在(exist)籌劃社區團購項目“京東優選”。在(exist)投資方面,阿裏參與投資了(Got it)社區團購平台十荟團,騰訊參與投資了(Got it)興盛優選和(and)食享會。
企查查數據顯示,截至目前,國(country)内處于(At)存續狀态的(of)社區團購相關企業總計約達149家,其中個(indivual)體工商戶46家,企業103家。另外,今年國(country)内社區團購累計完成12次投融資,公開融資金額逾114億元。艾媒咨詢報告顯示,受疫情影響,2020年社區團購市場發展迅猛,市場規模預計将達720億元。到(arrive)2022年,中國(country)社區團購市場規模或将達1020億元。生(born)鮮類社區團購潛力巨大(big),根據前瞻産業研究院數據顯示,中國(country)生(born)鮮零售交易規模在(exist)2019年達5.1萬億元,整體市場增速将保持在(exist)3%左右,而生(born)鮮零售線上(superior)化率不(No)足6%,随着線上(superior)化率的(of)持續提升,未來(Come)增長潛力巨大(big)。安信證券估算,全國(country)社區團購市場空間在(exist)中性假設下達4608億元,樂觀預期下市場空間達14965億元。
光大(big)證券認爲(for),社區團購是(yes)電商行業的(of)又一(one)次曆史級機遇,以(by)“預售+自提”爲(for)主要(want)特征的(of)社區團購爲(for)電商行業帶來(Come)的(of)最大(big)影響在(exist)于(At),再一(one)次打開了(Got it)電商行業用(use)戶規模的(of)天花闆,“預售+自提”必将成爲(for)未來(Come)電商主流履約形态。
新一(one)輪“燒錢大(big)戰”或将開啓
社區團購概念其實并不(No)陌生(born),平安證券表示,社區團購的(of)第一(one)波投資熱潮爲(for)2018年,行業半年内融資金額高達40億、新玩家不(No)斷進場。然而過快擴張和(and)無序競争導緻大(big)批企業資金鏈斷裂,行業陷入低潮。但此次疫情大(big)幅加快了(Got it)消費者培育的(of)步伐,社區團購業态的(of)價值被重估,業态龍頭獲得融資、新興線上(superior)巨頭積極布局。展望未來(Come),原有龍頭企業已磨煉自身兩年有餘,而新入場者則擁有充足的(of)資金,短期内市場競争或将快速加劇,新一(one)輪“燒錢大(big)戰”或将開啓。
12月3日,社區團購概念股繼續走強,Choice社區團購指數報收1026.85點,漲0.76%,近5日漲幅2.68%。個(indivual)股方面,中水漁業封5連闆,宏輝果蔬、供銷大(big)集、國(country)聯水産等紛紛跟漲。生(born)鮮領域,國(country)聯水産、宏輝果蔬等在(exist)過去一(one)周股價都有不(No)俗的(of)表現。截至12月3日收盤,國(country)聯水産5日漲幅40.41%,宏輝果蔬5日漲幅30.51%。
Choice概念闆塊中,目前涉及社區團購的(of)概念17家,各家上(superior)市公司紛紛試水。國(country)聯水産、宏輝果蔬等均已試水社區團購。一(one)些超市概念股和(and)零食概念股如家家悅、蘇甯、永輝超市、煌上(superior)煌和(and)甘源食品也搭上(superior)了(Got it)社區團購概念的(of)“順風車”。
但對于(At)未來(Come)的(of)發展前景,機構間也存在(exist)争議。安信證券表示,看好社區團購商業模式的(of)長期前景,在(exist)社區團購中布局,有望進一(one)步在(exist)産業變革中打開成長空間的(of)标的(of)。中泰證券則認爲(for),社區團購也存在(exist)一(one)定隐憂。該模式很類似于(At)早前資本退燒後就走向沉寂的(of)社區O2O。對于(At)後O2O時(hour)代的(of)社區團購來(Come)說,如何用(use)性價比覆蓋履約成本的(of)增加、線下消費體驗的(of)缺失,如何将社區流量有更好的(of)留存和(and)轉化以(by)及如何将城市間分散的(of)消費群進行标準化的(of)運作(do),都是(yes)需要(want)長期探索的(of)難點。
有市場人(people)士提醒稱,當前社區團購競争格局仍不(No)确定,盈利表現也不(No)确定。社區團購對市場的(of)影響目前還很難估算,對二級資本市場上(superior)市公司的(of)影響有限,短期很難對公司的(of)業績有大(big)幅提升,對于(At)相關概念股的(of)題材炒作(do)投資者也需要(want)保持謹慎态度。